آماره برش پاگان
(سطح معنی داری)

۰۳۶/۱
(۳۵۵۳/۰)

آماره جارکیو برا
(سطح معنی داری)

۷۲۷/۱
(۴۲۱۶/۰)

در بررسی معنی دار بودن کلی مدل ، با توجه به این که مقدار سطح معنی داریآماره F از ۰۵/۰ کوچکتر می باشد (۰۰۰۰/۰) با اطمینان ۹۵% معنی دار بودن کلی مدل تایید می شود. ضریب تعیین تعدیل شده مدل نیز گویای آن است که ۵۳/۸۷ درصد از تغییرات بازده دارایی های شرکت ها توسط متغیرهای وارد شده در مدل تبیین می شود. همچنین در بررسی مفروضات رگرسیون کلاسیک نتایج آزمون جارکوا- برا گویای آن است که باقیمانده های حاصل ازبرآوردمدل درسطح اطمینان ۹۵% ازتوزیع نرمال برخوردارمی باشند بطوریکه سطح معنی داری مربوط به این آزمون بزرگتراز ۰۵/۰ است (۴۲۱۶/۰). همچنین با توجه به این که سطح معنی داری آزمون برش- پاگان بیشتر از ۰۵/۰ می باشد (۳۵۵۳/۰) همسانی واریانس باقیمانده‏های مدل نیز تأیید می شود. علاوه بر این از آنجایی که مقدار آماره دوربین واتسن مدل مابین ۵/۱ و ۵/۲ است (۱۱۴/۲) لذا می توان گفت درمدل مشکل خودهمبستگی باقیمانده ها وجود ندارد.درارتباط با آزمون هم خطی میان متغیرهای پژوهش نیز مقدار آماره VIF (عامل تورم واریانس) برای تمامی متغیرها از ۵ کوچکتر بوده و بیانگر این است که میان متغیرهای پژوهش مشکل همخطی شدید وجود ندارد.

( اینجا فقط تکه ای از متن فایل پایان نامه درج شده است. برای خرید متن کامل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. )

تفسیرنتایج حاصل از آزمون فرضیه اول پژوهش
بر اساس نتایج ارائه شده در جدول ۴-۵، سطح معنی داری آماره t مربوط به ضریبβ_(AC)که نشان دهنده اختلاف بین ضریب پایداری اقلام تعهدی با ضریب پایداری جریان نقدی می باشدکوچکتر از ۰۵/۰ بوده (۰۲۷۷/۰) و ضریب آن منفی است (۰۲۰۵/۰-) بنابراین فرضیه H₁ در سطح اطمینان ۹۵ درصد تأیید شده و می توان گفت ضریب پایداری اقلام تعهدی سودحسابداری جاری از ضریب پایداری جریان نقدی، کمتر می باشد.بنابراین بین ضریب پایداری اقلام تعهدی سودحسابداری جاری وضریب پایداری جریان نقدی،تفاوت معنادار وجود دارد و فرضیه اول پژوهش در سطح اطمینان ۹۵ درصد تأیید می شود.
۴-۵-۲) آزمون فرضیه های دوم تا چهارم پژوهش:
برای آزمون این فرضیه ها از مدل ۴-۲ به شرح زیر استفاده شده است:
مدل شماره ۴-۲:
ROA _{it ۱}β_β_ROA_itβ_WC_itβ_NCO _itβ_FIN _it€_{it ۱}
در این مدل برای این که بتوان مشخص نمود که آیا استفاده از روش داده های پانل در برآورد کارآمد خواهد بود یا نه از آزمون F لیمر و به منظور این که مشخص گردد کدام روش (اثرات ثابت و یا اثرات تصادفی) جهت برآورد مناسب تراست از آزمون هاسمن استفاده شده است. نتایج حاصل از این آزمون ها در جدول ۴-۶ آمده است.
جدول ۴-۶ نتایج انتخاب الگو برای آزمون مدل ۴-۲

آزمون

آماره

مقدار آماره

درجه آزادی

سطح معنی داری

آزمون F لیمر

۵۴۰/۲

(۴۶۹ ، ۱۱۹)

۰۰۰۰/۰

آزمون هاسمن

۶۱۷/۲۲۰

۴

۰۰۰۰/۰