حجم مبادلات سهام
۴۱۹۶/۱۷
۴۳۷۵/۲
استقلال خطاها در رابطه برآوردی
طبق نتایج حاصل از جدول شماره ۴-۷ مقدار آماره‌ی دوربین واتسون برای رابطه برآوردی بین حجم مبادلات سهام و متغیرهای مستقل، طبق خروجی‌های نرم‌افزار Eviews مقدار آماره دوربین واتسون برابر ۴۳۷۵/۲ و در فاصله متعارف بین ۱٫۵ تا ۲٫۵ قرار گرفته است. قرار گرفتن آماره دوربین واتسون در حدود ۱٫۵ تا ۲٫۵ باشد، معرف آن است که در بین خطاها یا باقی مانده های رابطه برآوردی رگرسیونی بین حجم مبادلات و متغیرهای مستقل، خودهمبستگی وجودنداشته است. بنابراین فرض استقلال خطاها، به عنوان یکی دیگر از پیشفرضهای کلاسیک استفاده از رگرسیون خطی مرکب در بیان رابطه بین متغیرهای وابسته و مستقل “مورد پذیرش واقع شده” است.
( اینجا فقط تکه ای از متن پایان نامه درج شده است. برای خرید متن کامل فایل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. )
ه) استقلال خطی متغیرهای مستقل:
یکی دیگر از پیش فرض هایی که پیش از به کارگیری رگرسیون خطی مرکب باید مورد ارزیابی قرار گیرد، استقلال خطی متغیرهای مستقل است. این استقلال هم به جهت نظری و هم با آزمون و معیاری آماری صورت می گیرد. در این تحقیق که از مدل پارک، لی و سانگ(۲۰۱۴) استفاده شده، برخلاف مدل مبنا، از بین متغیرهای مستقل، نوع بازده غیر منتظره به عنوان یک متغیر کیفی تلقی شده که در تحلیل واریانس منظور گردیده است. سایر متغیرهای مستقل مشتمل بر قیمت هر سهم به ریال، بازده غیر منتظره سهام در قیاس با بازده بازار و بر حسب درصد، ریسک سهام بر مبنای بتای بازار و نهایتا ارزش شرکت که به عنوان یک کمیت لگاریتمی بر مبنای لگاریتم ارزش شرکت با معیار کیو توبین محاسبه تعریف شده و به لحاظ نظری از منابع مختلف محاسیه و از یک دیگر استقلال خطی دارند.
صرف نظر از این استقلال نظری، در این قسمت از معیار ضریب همبستگی خطی پیرسون نیز به منظور سنجش استقلال خطی متغیرهای مستقل مدل استفاده شده است. جدول شماره ۴-۸ خلاصه نتایج این ارزیابی را نشان می دهد. تعداد داده ها در کلیه موارد ۵۶۵ بوده که از اعداد هر خانه حذف شده است. عناصر قطر اصلی در ماتریس همبستگی یاد شده معادل یک و این ماتریس نسبت به قطر اصلی متقارن است. عدد اول در هر یک از خانه های ماتریس یا ضرایب همبستگی محاسبه شده که بر مبنای آن می توان نسبت به استقلال خطی متغیرهای مستقل از یکدیگر حکم کرد.
جدول شماره ۴-۸: نتایج ارزیابی استقلال خطی متغیرهای مستقل (پیرسون)
شرح متغیر
قیمت سهام
بازده غیر منتظره
ریسک سهام
اندازه شرکت
قیمت سهام
۱
بازده غیر منتظره
۱۲۵۴/۰
۰۰۰۱/۰
۱
ریسک سهام
۲۱۵۴/۰-
۰۳۵۲/۰
۱۷۵۸/۰
۰۴۵۸/۰
۱
اندازه شرکت
۰۸۵۴/۰
۰۴۶۰/۰
